March 2010 Archives

Siendo consciente de la gran complejidad que puede llegar a entrañar para el inversor no familiarizado con los sistemas de inversión automáticos, el tener que elegir el sistema o combinación de sistemas más adecuado a la inversión que desee realizar, es por ello que me propongo con este post guiarle en su elección, desarrollando una serie de pautas que dicho inversor debería seguir a la hora de buscar un sistema de inversión automático robusto:

1. Para empezar, el inversor deber tener muy claro la suma de dinero que está dispuesto a perder. Digo bien, cuando hago tamaña afirmación que puede "echar para atrás" al inversor más "arriesgado". Puede sonar "fuerte", dicha afirmación pero tiene toda su lógica, pues tener claro la cantidad que podemos o queremos arriesgar nos ayudará a ser "disciplinados" en nuestra inversión y no dejar de utilizar el sistema de inversion automático a las primeras de cambio, ya que hemos de tener en cuenta, aunque históricamente se ha demostrado que son bastante fiables y son una manera racional e inteligente de invertir, los sistemas de inversión automáticos también pueden sufrir rachas de perdidas. Todo ello implicará que el inversor no deje de utilizar el sistema al sufrir dos o tres negocios fallidos, dejando de beneficiarse de los beneficios que el mismo obtendrá a continuación.

2. Un parámetro importante a tener presente al elegir un sistema de inversión automático es la serie de pérdidas del sistema de inversión automático. Técnicamente se denomina Draw Down a la serie de pérdidas históricas del sistema de inversión automático. Por ello, es imprescindible elegir un sistema de inversión automático con un Draw Down o serie máxima de pérdidas históricas lo más pequeño posible.

3. Hay que tener muy en cuenta también la relación entre beneficio y serie máxima de perdidas o Draw Down del sistema de inversión automático. De esta forma, no se puede considerar eficiente un sistema de inversión automático que obtiene un millón de euros de beneficio si su máxima perdida es de otro millón -es decir, que en tal caso deberíamos de arriesgar como mínimo un millón para intentar conseguir otro-.

4. Para que un sistema de inversión automático y sus resultados sean fiables y robustos, estos han de conseguirse mediante su aplicación en una base de datos histórica extensa en el tiempo. Asimismo, durante ese extenso periodo, el mercado bursátil deberá de haber experimentado todas las fases por las que habitualmente puede pasar - a saber, fases bajistas, fases alcistas y fases planas o neutras-.

Asimismo, el sistema de inversión automático debe haber llevado a cabo un número importante de operaciones de compra y venta. Un sistema de inversión automático que no haya ejecutado al menos un mínimo de cien operaciones de compra y venta no puede considerarse mínimamente fiable. Una excepción a lo dicho podría señalarse con relación a los sistemas denominados tendenciales -que son aquellos que buscan tendencias- en gráficos diarios para acciones, en los que, normalmente los sistemas de inversión automáticos no efectúan muchas operaciones, siempre y cuanto las bases de datos históricos sobre los que se aplica el sistema de inversión automático sean muy extensas. A modo de ejemplo a lo antedicho, podemos detallar que la plataforma de gráficos Visual Chart, la más popular en España y utilizada por los sistemas de inversión automáticos de Abcbolsa, ofrece datos en diario de las acciones del ibex35 desde el año 1985. Es decir, la base de datos que ofrece Visual Chart y sobre la que aplicamos nuestros sistemas de inversión automáticos para acciones es de 25 años, tiempo más que suficiente para comprobar la robustez de nuestros sistemas de inversión automáticos, aunque estos efectúen tan solo ocho o diez operaciones anuales por término medio.
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Mención aparte son los sistemas de inversión automáticos que aplicamos sobre contratos de futuros o contratos por diferencias o cfds, en los que el número de operaciones para que un sistema de inversión automático sea fiable debe de ser muy superior a las antes señaladas -mínimo mil o mil quinientas operaciones sobre una base histórica de al menos siete u ocho años-.

A partir de aquí ya podemos hacernos una idea más o menos clara de las pautas a seguir a la hora de elegir un sistema de inversión automático para invertir en acciones o en otro producto financiero.
 

RELACION DE TODAS LAS ACCIONES QUE COTIZAN EN EL IBEX35 SOBRE LAS QUE PUEDE INVERTIRSE UTILIZANDO SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING DE ABCBOLSA.COM

ABE Acciones Abertis
ABG Acciones Abengoa
ACS Acciones Grupo ACS
ACX Acciones Acerinox
ANA Acciones Acciona
MTS Acciones ArcelorMittal
BBVA Acciones Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
BKT Acciones Bankinter
BME Acciones Bolsas y Mercados Españoles
BTO Acciones Banesto
CRI Acciones Criteria CaixaCorp
ELE Acciones Endesa
ENG Acciones Enagás
FCC Acciones Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.
FER Acciones Grupo Ferrovial
GAM Acciones Gamesa
GAS Acciones Gas Natural
GRF Acciones Grifols
IBE Acciones Iberdrola
IBLA Acciones Iberia
IBR Acciones Iberdrola Renovables
IDR Acciones Indra
ITX Acciones Inditex
MAP Acciones Corporación MAPFRE
OHL Acciones Obrascón Huarte Lain
POP Acciones Banco Popular
REE Acciones Red Eléctrica de España
REP Acciones Repsol
SAB Acciones Banco de Sabadell
SAN Acciones Banco Santander Central Hispano
SYV Acciones Sacyr Vallehermoso
TEF Acciones Telefónica
TRE Acciones Técnicas Reunidas
TL5 Acciones Telecinco.
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Más información en : http://www.abcbolsa.com

 

Cuando llevamos a cabo una inversión en la bolsa de valores, el resultado de la operación puede ser beneficioso para nuestro patrimonio, siempre y cuando acertemos en la dirección correcta hacia donde se dirige el mercado bursátil. Sin embargo, puede ocurrir, que nuestra apuesta o premonición sea equivocada o que, aunque sea correcta, súbitamente -y muchas veces de manera brusca- el mercado de valores se gire adoptando la posición contraria a la que tenía. En estos últimos supuestos -que hayamos adoptado la posición incorrecta o que el mercado se gire en nuestra contra-, nuestro patrimonio puede sufrir un fuerte revés cosechando importantes pérdidas. Para evitar estas situaciones desagradables es imprescindible que al diseñar sistemas de inversión o sistemas de trading automáticos los dotemos de los denominados stops loss -en terminología inglesa- o stops de pérdidas.
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Los
stops loss o stops de pérdidas no son órdenes contrarias a la que tenemos abiertas en nuestra operativa bursátil que se activan una vez se cumplen las condiciones impuestas al sistema de inversión o sistema de trading, cerrando la operación que se mantenía abierta con pérdidas, a fin de evitar un descalabro en nuestro patrimonio. Los stops loss o stops de pérdidas son por tanto órdenes condicionadas que pueden añadirse a los sistemas de inversión o sistemas de trading -ej. Si mi posición es perdedora en X puntos, salgo de la operación que mantenía abierta-.

Los stops loss o stops de pérdidas se colocan por debajo del precio de entrada en el negocio cuando nuestra posición es larga o comprada -normalmente un porcentaje optimizable- y por encima del precio de entrada cuando nuestra posición es corta o vendida -igualmente un porcentaje optimizable-.

Existen un amplio elenco de clases de
stops loss o stops de pérdidas, entre los que se encuentran los stops para posiciones largas o compradas, cortas o vendidas, stops fijos, stops dinámicos, stops porcentuales, ect.

Un trader o inversor precavido jamás opera en el mercado bursátil sin protegerse utilizando stops de pérdidas o
stops loss. Son por tanto herramientas fundamentales si no queremos que nuestra experiencia en el campo de la inversión bursátil sea larga y provechosa y que el mercado no nos eche a las primeras de cambio. La utilización de stops loss o stops de pérdidas es imprescindible si invertimos en los derivados financieros -futuros, contratos por diferencias o cfds, forex, warrants, opciones sobre acciones, ect- por el mayor plus de riesgo que tienen este tipo de productos como consecuencia del efecto apalancamiento que tienen este tipo de activos. Los stop loss o stop de pérdidas, como órdenes condicionadas que son, se ejecutan de forma totalmente automática cuando la cotización llega al límite fijado por el stop de pérdidas.
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La duda al diseñar un sistema de inversión o sistema de trading y situar un stop de perdidas aparece cuando nos planteamos donde situarlo. De esta forma, se ha de hallar el equilibrio entre situar el stop demasiado cerca del punto de entrada en el mercado, con el efecto subsiguiente de reducir nuestras posibles pérdidas pero con el inconveniente de que, al menor giro en nuestra contra del mercado el stop será barrido ejecutándose el mismo y sacándonos del mercado, o bien, situarlo demasiado lejos del punto de entrada a mercado con lo que será más difícil que salte el stop, pero, en el supuesto de incurrir en pérdidas, estas serán mayores. Por ello, al diseñar un sistema de inversión o sistema de trading hay que estudiar muy detenidamente con antelación el mercado en el que pensamos invertir y buscar un punto de equilibrio donde nuestro stop esté a salvo de los barridos y que, al mismo tiempo, nos proteja convenientemente. -Hay que tener en cuenta, que los grandes especuladores del mercado, en muchas ocasiones llevan a cabo rápidas alzas y bajas del mercado en muy poco tiempo a fin de barrer o romper los stops de pérdidas-.

Para intentar, en la medida de lo posible evitar o paliar los barridos o roturas de los stops de pérdidas y proteger las ganancias que hayamos obtenido hasta el momento con nuestra inversión, podemos utilizar
stops loss dinámicos que protejan los beneficios obtenidos hasta el momento y eviten la salida del negocio en pérdidas.

Los
stop de pérdidas se activan introduciendo en la plataforma de trading del broker una orden condicionada, contraria a la orden que tenemos activa, es decir, si nos estamos dentro del mercado largos o comprados, la orden de stop será de venta por debajo del precio en el que compramos y si estamos dentro del mercado cortos o vendidos, la orden de stop será de compra por encima del precio en que vendimos.

Los stops loss o stops de pérdidas de los que están dotados los sistemas de inversión o sistemas de trading automatizados se ejecutan de manera automática una vez se cumple la condición que da lugar a su disparo.


RELACION DE TODAS LAS ACCIONES QUE COTIZAN EN EL IBEX35 SOBRE LAS QUE PUEDE INVERTIRSE UTILIZANDO SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING DE ABCBOLSA.COM:
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ABE
Acciones Abertis
ABG Acciones Abengoa
ACS Acciones Grupo ACS
ACX Acciones Acerinox
ANA Acciones Acciona
MTS Acciones ArcelorMittal
BBVA Acciones Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
BKT Acciones Bankinter
BME Acciones Bolsas y Mercados Españoles
BTO Acciones Banesto
CRI Acciones Criteria CaixaCorp
ELE Acciones Endesa
ENG Acciones Enagás
FCC Acciones Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.
FER Acciones Grupo Ferrovial
GAM Acciones Gamesa
GAS Acciones Gas Natural
GRF Acciones Grifols
IBE Acciones Iberdrola
IBLA Acciones Iberia
IBR Acciones Iberdrola Renovables
IDR Acciones Indra
ITX Acciones Inditex
MAP Acciones Corporación MAPFRE
OHL Acciones Obrascón Huarte Lain
POP Acciones Banco Popular
REE Acciones Red Eléctrica de España
REP Acciones Repsol
SAB Acciones Banco de Sabadell
SAN Acciones Banco Santander Central Hispano
SYV Acciones Sacyr Vallehermoso
TEF Acciones Telefónica
TRE Acciones Técnicas Reunidas
TL5 Acciones Telecinco.
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Más información en : http://www.abcbolsa.com
1. Porqué los sistemas de trading son estrategias de inversión que han sido sometidas a complejos estudios matemáticos y estadísticos, probadas y testadas y permiten ofrecer una estadística fiable de su comportamiento en el tiempo.

2. Porqué eliminan la discrecionalidad de la inversión, sistematizándola de una manera racional. Gracias a los sistemas de trading, se acabó el invertir porque un amigo te da un "soplo", o por las predicciones de un analista bursátil o porque la bolsa es noticia en los telediarios. Los sistemas de trading no predicen nada, tan solo buscan tendencias y, una vez detectadas y confirmadas se suman a la misma entrando a mercado. Una vez dentro del mercado, permanecerán dentro del mismo hasta que la tendencia remita o el mercado se gire en su contra. Para intentar evitar este último supuesto, los sistemas de trading están dotados de stops loss o stops de pérdidas que cierran rápidamente el negocio evitando descalabros en nuestra cartera de inversión.

3. Porqué indican al inversor cual es el momento idóneo para entrar en el mercado, ejecutando automáticamente y sin error, la orden de compraventa.

4. Porqué indican al inversor cual es el momento idóneo para salir del mercado, ejecutando automáticamente y sin error, la orden de cierre de la operación.

5. Porqué eliminan uno de los mayores errores de los traders, la indisciplina a la hora de ejecutar su plan de trading. Cuando el sistema lo considere conveniente ejecutará los stops loss o stops de pérdidas, cortando de raíz las mismas y evitando incurrir en graves pérdidas a nuestro patrimonio.

6. Porqué evitan al inversor el enorme stress que causa el hecho de tener que tomar arriesgadas decisiones de compraventa en escasos segundos. Los sistemas de trading son robots o programas informáticos y por tanto fríos, calculadores y sin sentimientos a la hora de tomar las decisiones para las que están programados. Su funcionamiento se lleva a cabo sin intervención humana, de manera automática, aunque, eso si, seguido de cerca siempre por el broker en cuyos servidores informáticos se hallan instalados, velando siempre que su comportamiento sea correcto.

7. Porqué con su funcionamiento automático se evitan errores por parte del trader o inversor al enviar sus órdenes al broker. Asimismo, la ejecución inmediata de las órdenes favorece la casi eliminación de los deslizamientos entre el precio en el que se lanza la orden y el precio en el que realmente se ejecuta -que en la ejecución manual suele ser bastante perjudicial para el inversor-

8. Porqué eliminan costes de infraestructura al inversor, ya que, al lanzar el sistema de trading las órdenes de manera automática, aquél no necesita tener ni ordenador, ni conexión a internet ni a ninguna otra plataforma de pago de gráficos de bolsa en tiempo real. Asimismo eliminan costes en comisiones de intermediación pues los sistemas de trading tan solo efectúan las operaciones que consideran imprescindibles para obtener el máximo beneficio.

9. Porqué ofrecen la posibilidad al inversor de diversificar su inversión en distintos valores y mercados reduciendo, sin duda alguna, el riesgo de su cartera de inversión. (un inversor por si solo, no tiene tiempo material para conocer y controlar distintos mercados y acciones a un mismo tiempo).

10. Porqué ofrecen al inversor una comodidad que nunca antes había soñado tener. En efecto, ya no es necesario que el inversor esté pendiente todo el día de su pantalla de internet o de su teléfono móvil. El sistema de trading llevará a cabo su operativa de manera totalmente automática. El inversor, sin embargo, podrá, en todo momento, y en absoluto tiempo real, tener información de su cartera pudiendo activar o desactivar los sistemas que desee y en el momento deseado.
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